- Wed Jun 12, 2019 4:53 pm#1435
প্রতিদিন একটি করে পত্রিকার এডিটোরিয়াল অনুবাদের অংশ হিসেবে আজ The Daily Star পত্রিকায় প্রকাশিত এডিটোরিয়ালের অনুবাদ করার চেষ্টা করলাম। আশা করি, উপকৃত হবেন।
#শিরোনাম
Another ominous sign for the banking sector
(ব্যাংকিং খাতের জন্য আরেক অশনিসংকেত)
Loan defaults breaking records left, right and centre
(ঋণ খেলাপের রেকর্ড অতীতের সকল রেকর্ডকে ছাড়িয়ে গিয়েছে।)
#মূল_এডিটোরিয়াল
Defaulted loans soared to the highest ever in the country’s history, totalling Tk 110,874 crore as of this March after another Tk 16,962 crore—also a new record—was added to the tally in the first quarter of this calendar year.
(ঋণ খেলাপের পরিমাণ দেশের ইতিহাসে এবারই সর্বোচ্চ পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়েছে। এই বছরের মার্চ মাসে ১৬৯৬২ কোটি টাকা এই তালিকায় যুক্ত হবার পর চলতি বছরের প্রথম তিন মাসে মোট ঋণ খেলাপের পরিমাণ দাঁড়িয়েছে এক লক্ষ দশ হাজার আট শত চুয়াত্তর কোটি টাকা, যা এ দেশের ব্যাংকিং খাতে আরেকটি নতুন রেকর্ড।)
Defaulted loans now account for 11.87 percent of total outstanding loans, up from 10.30 percent last December, which itself was alarming enough.
(মোট অপরিশোধিত ঋণের মধ্যে খেলাপী ঋণের পরিমাণ বর্তমানে ১১.৮৭%, যা গত ডিসেম্বরে ছিল ১০.৩০%। উক্ত হারের এমন বৃদ্ধি সত্যিকার অর্থেই যথেষ্ট উদ্বেগজনক ব্যাপার।)
The unprecedented increase in defaulted loans occurred partly because of the government’s decision to ease loan rescheduling facilities for defaulters which basic economic theory—the concept of moral hazard—and economists warned would happen from day one, exactly as it has materialised.
(ঋণ খেলাপের হারের এই অভূতপূর্ব বৃদ্ধির পেছনে ঋণ খেলাপী ব্যক্তিদের প্রতি সরকারের শিথিল মনোভাব-ও অনেকাংশে দায়ী। এটি নৈতিক ঝুঁকি নামক অর্থনীতির মৌলিক তত্ত্বের একটি অংশ। অর্থনীতিবিদেরা একদম শুরু থেকেই এ ব্যাপারে যে আশঙ্কা করে আসছিলেন, ঠিক তাই ঘটলো।)
As per the government’s new policy, defaulters would be allowed to reschedule their classified loans by providing only two percent down payment instead of the existing 10-50 percent.
(সরকার কর্তৃক প্রণীত নতুন বিধিমালা অনুযায়ী, ঋণ খেলাপীরা ১০%-৫০% এর পরিবর্তে মাত্র ২% ডাউন পেমেন্টের মাধ্যমে পুনরায় ঋণ সুবিধা গ্রহণ করতে পারবেন।)
And interest rate levied on them would go down from 12-16 percent to nine percent with extended repayment time.
(ঋণ পুনঃপরিশোধের সময় বাড়ানোর পাশাপাশি তাদের উপরে ধার্যকৃত সুদের হার ১২%-১৬% থেকে কমিয়ে ৯% করা হবে।)
With such favourable terms, why wouldn’t borrowers increasingly default on loan repayments, especially when there already is a pervading culture of defaulting and of defaulters being let off scot-free nearly every single time?
(এমন সহজ শর্ত নির্ধারণ করা হলে কেন ঋণগ্রহীতারা সময়মতো ঋণ পরিশোধের পরিবর্তে ঋণ খেলাপের ব্যাপারে বেশি আগ্রহী হয়ে উঠবেন না? বিশেষত এ দেশে যেখানে ঋণ খেলাপ ও প্রায় প্রতিবার ঋণ খেলাপের দায় থেকে অব্যাহতি লাভের এক দীর্ঘমেয়াদী সংস্কৃতি রয়েছে, সেখানে তারা কেন সে সুযোগ হাতছাড়া করতে যাবেন?)
That the government would grant such concessions in the first place is shocking, as every single concession it previously granted had similarly backfired.
(আগে যতবার সরকার এ ধরনের অনুমোদন দিয়েছে, ততবারই একইভাবে বিপর্যয়ের ঘটনা ঘটেছে। তাই প্রথম বারের সরকার এ অনুমোদন দিলে তা অত্যন্ত উদ্বেগজনক ব্যাপার হবে।)
Thankfully, however, there is currently a stay order from the High Court preventing the implementation of the new policy, which we believe should be scrapped permanently.
(আশার খবর হচ্ছে— বর্তমানে নতুন বিধিমালা বাস্তবায়নের উপর হাইকোর্ট থেকে নিষেধাজ্ঞা আরোপ করা হয়েছে। এ বিধিমালা অতি শীঘ্রই স্থায়ীভাবে বাতিল করা হবে বলে আমাদের বিশ্বাস।)
The banking sector seems to be in serious trouble with banks suffering from liquidity crisis because of these loan problems.
(এসব ঋণ সমস্যাজনিত কারণে ব্যাংক সমূহ তারল্য সংকটে ভুগতে থাকায় দেশের ব্যাংকিং খাত বড় ধরনের বিপদের মুখে পড়তে চলেছে বলে ধারণা করা হচ্ছে।)
And what is even more concerning is that the situation is actually worse than what it seems on the surface because previous rescheduling policies—allowing accounting manipulations—have allowed a lot more bad loans to stay hidden.
(আরো উদ্বেগজনক ব্যাপার হচ্ছে, এ ব্যাপারে যেমন ভাবা হচ্ছে, বাস্তব পরিস্থিতি আসলে তার চেয়েও অনেক খারাপ। কারণ পূর্ববর্তী পুনঃনির্ধারণ বিধিমালায় হিসাবের হেরফেরের সুযোগ থাকায় অনেক ত্রুটিপূর্ণ ঋণকে হিসাবের আওতায় আনা হয়নি; গোপন রাখা হয়েছে।)
#নতুন_শব্দার্থঃ
1) ominous sign= অশনিসংকেত
2) unprecedented= অভূতপূর্ব
3) levied on them= তাদের উপরে ধার্যকৃত
4) pervading= ব্যাপী
4) concession= অনুমোদন
5) backfire= বিপর্যয় ঘটা
Mohammad Ashraful Islam
#শিরোনাম
Another ominous sign for the banking sector
(ব্যাংকিং খাতের জন্য আরেক অশনিসংকেত)
Loan defaults breaking records left, right and centre
(ঋণ খেলাপের রেকর্ড অতীতের সকল রেকর্ডকে ছাড়িয়ে গিয়েছে।)
#মূল_এডিটোরিয়াল
Defaulted loans soared to the highest ever in the country’s history, totalling Tk 110,874 crore as of this March after another Tk 16,962 crore—also a new record—was added to the tally in the first quarter of this calendar year.
(ঋণ খেলাপের পরিমাণ দেশের ইতিহাসে এবারই সর্বোচ্চ পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়েছে। এই বছরের মার্চ মাসে ১৬৯৬২ কোটি টাকা এই তালিকায় যুক্ত হবার পর চলতি বছরের প্রথম তিন মাসে মোট ঋণ খেলাপের পরিমাণ দাঁড়িয়েছে এক লক্ষ দশ হাজার আট শত চুয়াত্তর কোটি টাকা, যা এ দেশের ব্যাংকিং খাতে আরেকটি নতুন রেকর্ড।)
Defaulted loans now account for 11.87 percent of total outstanding loans, up from 10.30 percent last December, which itself was alarming enough.
(মোট অপরিশোধিত ঋণের মধ্যে খেলাপী ঋণের পরিমাণ বর্তমানে ১১.৮৭%, যা গত ডিসেম্বরে ছিল ১০.৩০%। উক্ত হারের এমন বৃদ্ধি সত্যিকার অর্থেই যথেষ্ট উদ্বেগজনক ব্যাপার।)
The unprecedented increase in defaulted loans occurred partly because of the government’s decision to ease loan rescheduling facilities for defaulters which basic economic theory—the concept of moral hazard—and economists warned would happen from day one, exactly as it has materialised.
(ঋণ খেলাপের হারের এই অভূতপূর্ব বৃদ্ধির পেছনে ঋণ খেলাপী ব্যক্তিদের প্রতি সরকারের শিথিল মনোভাব-ও অনেকাংশে দায়ী। এটি নৈতিক ঝুঁকি নামক অর্থনীতির মৌলিক তত্ত্বের একটি অংশ। অর্থনীতিবিদেরা একদম শুরু থেকেই এ ব্যাপারে যে আশঙ্কা করে আসছিলেন, ঠিক তাই ঘটলো।)
As per the government’s new policy, defaulters would be allowed to reschedule their classified loans by providing only two percent down payment instead of the existing 10-50 percent.
(সরকার কর্তৃক প্রণীত নতুন বিধিমালা অনুযায়ী, ঋণ খেলাপীরা ১০%-৫০% এর পরিবর্তে মাত্র ২% ডাউন পেমেন্টের মাধ্যমে পুনরায় ঋণ সুবিধা গ্রহণ করতে পারবেন।)
And interest rate levied on them would go down from 12-16 percent to nine percent with extended repayment time.
(ঋণ পুনঃপরিশোধের সময় বাড়ানোর পাশাপাশি তাদের উপরে ধার্যকৃত সুদের হার ১২%-১৬% থেকে কমিয়ে ৯% করা হবে।)
With such favourable terms, why wouldn’t borrowers increasingly default on loan repayments, especially when there already is a pervading culture of defaulting and of defaulters being let off scot-free nearly every single time?
(এমন সহজ শর্ত নির্ধারণ করা হলে কেন ঋণগ্রহীতারা সময়মতো ঋণ পরিশোধের পরিবর্তে ঋণ খেলাপের ব্যাপারে বেশি আগ্রহী হয়ে উঠবেন না? বিশেষত এ দেশে যেখানে ঋণ খেলাপ ও প্রায় প্রতিবার ঋণ খেলাপের দায় থেকে অব্যাহতি লাভের এক দীর্ঘমেয়াদী সংস্কৃতি রয়েছে, সেখানে তারা কেন সে সুযোগ হাতছাড়া করতে যাবেন?)
That the government would grant such concessions in the first place is shocking, as every single concession it previously granted had similarly backfired.
(আগে যতবার সরকার এ ধরনের অনুমোদন দিয়েছে, ততবারই একইভাবে বিপর্যয়ের ঘটনা ঘটেছে। তাই প্রথম বারের সরকার এ অনুমোদন দিলে তা অত্যন্ত উদ্বেগজনক ব্যাপার হবে।)
Thankfully, however, there is currently a stay order from the High Court preventing the implementation of the new policy, which we believe should be scrapped permanently.
(আশার খবর হচ্ছে— বর্তমানে নতুন বিধিমালা বাস্তবায়নের উপর হাইকোর্ট থেকে নিষেধাজ্ঞা আরোপ করা হয়েছে। এ বিধিমালা অতি শীঘ্রই স্থায়ীভাবে বাতিল করা হবে বলে আমাদের বিশ্বাস।)
The banking sector seems to be in serious trouble with banks suffering from liquidity crisis because of these loan problems.
(এসব ঋণ সমস্যাজনিত কারণে ব্যাংক সমূহ তারল্য সংকটে ভুগতে থাকায় দেশের ব্যাংকিং খাত বড় ধরনের বিপদের মুখে পড়তে চলেছে বলে ধারণা করা হচ্ছে।)
And what is even more concerning is that the situation is actually worse than what it seems on the surface because previous rescheduling policies—allowing accounting manipulations—have allowed a lot more bad loans to stay hidden.
(আরো উদ্বেগজনক ব্যাপার হচ্ছে, এ ব্যাপারে যেমন ভাবা হচ্ছে, বাস্তব পরিস্থিতি আসলে তার চেয়েও অনেক খারাপ। কারণ পূর্ববর্তী পুনঃনির্ধারণ বিধিমালায় হিসাবের হেরফেরের সুযোগ থাকায় অনেক ত্রুটিপূর্ণ ঋণকে হিসাবের আওতায় আনা হয়নি; গোপন রাখা হয়েছে।)
#নতুন_শব্দার্থঃ
1) ominous sign= অশনিসংকেত
2) unprecedented= অভূতপূর্ব
3) levied on them= তাদের উপরে ধার্যকৃত
4) pervading= ব্যাপী
4) concession= অনুমোদন
5) backfire= বিপর্যয় ঘটা
Mohammad Ashraful Islam